美股回落，歐洲銀行股大跌，離岸人民幣一度跌近500點，長債收益率跳水

发布时间：2023-08-09

今年票委、費城聯儲主席哈克稱，從現在到9月中旬若沒有任何令人擔憂的新數據，美聯儲或將結束加息、處在可維持利率不變的節點，呼應了市場對7月是本輪周期最後一次加息的預期。

明年票委、里士滿聯儲主席巴爾金稱，在9月FOMC會議前將監控數據，不想預判利率走向，美國熟練工人仍然“結構性短缺”，通脹率依舊過高，對AI顯著提高生產力持懷疑態度。

美國6月份貿易逆差收窄至655億美元創三個月最低，進口降1%至2021年以來最低，反映出消費者的商品需求進一步放緩，出口也跌0.1%。 6月批發銷售和庫存環比均下滑並遜於預期。

德國7月通脹如期降溫，歐洲央行9月暫停加息的預期進一步升溫。 歐央行調查顯示，6月歐元區消費者預計未來幾個月和幾年通脹會繼續降溫，但對實際收入增長和房價態度悲觀。

芝商所的美聯儲觀察工具顯示，交易員預計9月不加息的概率維持在高達86%，明年1月前利率不變的概率接近47%，降息25個基點的概率接近31%

標普和納指在六個交易日中第五天下跌，盤中美股齊跌超1%，理想汽車失守新高

8月8日週二，亞洲貿易數據疲軟、穆迪下調美國10家中小型銀行信用評級，以及義大利政府擬對銀行徵收「暴利稅」等多重因素嚴重打壓風險偏好。

美股集體低開，道指和納指開盤便齊跌約120點，20分鐘后納指跌超1%，開盤近一小時，道指跌幅擴大至超460點或跌1.3%，下逼3.5萬點整數位，美股主要指數全線跌超1%。

標普大盤最深跌1.2%並跌穿4500點，納指最深跌1.6%，羅素小盤股最深跌1.8%。 尾盤時美股跌幅顯著收窄，均脫離一周高位，標普和納指昨日曾止步四日連跌，道指昨日止步三連跌並創6月15日來最佳表現，逼近上週二所創的去年2月9日以來最高。 小盤股創近四周最低：

標普500指數收跌19.06點，跌幅0.42%，報4499.38點。 道指收跌158.64點，跌幅0.45%，報35314.49點。 納指收跌110.07點，跌幅0.79%，報13884.32點。 納指100跌0.9%，羅素2000小盤股指數跌0.6%。

盤中美股齊跌超1%，尾盤跌幅顯著收窄，納指全天領跌主要指數

標普11個板塊普跌，原材料跌超1%，可選消費和金融跌0.9%，資訊技術/科技跌0.8%，電信服務跌0.2%跌幅最小，能源和公用事業板塊則漲0.5%，醫療保健板塊漲0.8%。

不少華爾街主流分析師表達對股市的謹慎情緒。

瑞信全球股策略師Andrew Garthwaite稱其對股市的看法“越發悲觀”，美國明年或出現經濟衰退。 美國銀行的Stephen Suttmeier稱，戰術回調已在進行中。 摩根大通首席全球市場策略師Marko Kolanovic建議投資者繼續減持股票，並稱人們對經濟狀況可能過於樂觀。

但外匯經紀商Oanda的高級市場分析師Ed Moya稱，突然“黯淡”的全球宏觀經濟背景令美聯儲停止加息的希望升溫，9 月和 11 月加息的可能性繼續走低，2024年起降息的概率不斷增大。

明星科技股普跌但尾盤跌幅收窄。 元宇宙「Meta跌超1%，亞馬遜跌1.6%脫離一年高位，奈飛跌0.6%，微軟跌1.2%重返兩個月低位，谷歌A幾乎抹去1.5%的跌幅接近轉漲，特斯拉跌0.7%，連跌三日至六周最低; 蘋果跌0.7%後轉漲0.5%，止步五日連跌脫離兩個月最低。

蘋果止步五日連跌，收高於100日均線關鍵技術位

晶片股同樣齊跌但尾盤跌幅收窄。 費城半導體指數跌1.6%失守3700點，AMD跌3%，均脫離月內高位。 英特爾跌0.6%，英偉達和台積電美股跌近2%。

AI概念股回調。 C3.ai 跌近2%，連跌五日至近六周最低，Palantir Technologies跌超5%，從2021年11月以來最高連跌五日，BigBear.ai 跌超3%，SoundHound.ai跌2%，均接近四個半月最低。

消息面上，數據分析公司Palantir Technologies週一盤后公佈利好二季報並上調全年營收指引，稱看到人工智慧平臺AIP的商業化機會，但也有分析師對其是否為“地道的AI股”提出質疑。

熱門中概普跌且尾盤跌幅收窄，追隨美股大盤走勢。 ETF KWEB和CQQQ跌2%，納斯達克金龍中國指數（HXC）跌超4%後收跌2.4%，失守7400點，至7月27日以來的近兩周最低。

納斯達克100成份股中，京東、百度和拼多多均跌超2%。 其他個股中，阿裡巴巴和B站跌2.4%，騰訊ADR跌超1%。 蔚來和小鵬汽車跌5%至近兩周新低，財報利好的理想汽車跌8.6%脫離昨日所創歷史新高。 每日優鮮跌近19%，週一曾漲近32%，上週五漲近285%。 理想Q2創史上最佳季度盈利，預計Q3交付將突破10萬輛。

銀行股指均跌4%後收跌超1%，至一周最低。 行業基準費城證交所KBW銀行指數（BKX）5月4日曾創2020年10月以來最低。 KBW納斯達克地區銀行指數（KRX）脫離3月9日來高位，5月11日曾創2020年11月來最低; SPDR標普地區銀行ETF（KRE）脫離3月10日來高位，5月4日曾創2020年10月來最低。

銀行股指均跌4%後收跌超1%，至一周最低

“美國四大行”齊跌且美國銀行跌2%最差，高盛最深跌3.8%並領跌道指成分股。 重點地區銀行中，西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）跌4%後收跌1.4%，阿萊恩斯西部銀行（Western Alliance Bancorp）跌5%后收跌超1%，Zions Bancorporation跌近6%后小幅轉漲。

消息面上，穆迪下調M&T Bank、Pinnacle Financial、BOK Financial 、Webster Financial等10家美國中小型銀行評級，理由是存款風險、潛在衰退和商業地產陷入困境，將大型金融機構紐約梅隆銀行、美國合眾銀行、道富銀行、Truist Financial、Cullen/Frost Bankers 和 Northern Trust列入降級觀察名單，將第一資本、Citizens Financial和Fifth Third Bancorp等 11 家銀行的前景調整為負面。

其他變動較大的個股包括：

美國網約車公司Lyft二季度EBITDA凈盈利好於預期，市場原本預計虧損，盤后漲13%。

美國超導跌近16%後收跌超13%，至7月27日以來的近兩周最低。 室溫超導概念或「被判死刑」，北大國科大等力證LK-99半懸浮樣品不是超導，竟是鐵磁材料; 韓國所謂超導技術突破也遭到美國同行駁斥，令韓國超導概念股週二暴跌。

全球貨運巨頭UPS跌超3%後收跌近1%，至一個月最低，二季度EPS超預期，但收入同比跌11%且不及預期，首席財務官稱為降低成本裁減了2500名管理人員，並下調全年營收和獲利率展望。 公司預計勞資談判和與卡車司機工會達成臨時協定將抬升成本和影響貨運量。

“美股人造肉第一股”Beyond Meat跌22%後收跌超14%，連跌三日至逾五周最低，因美國市場需求疲軟，二季度凈營收遜於預期且下調全年業績指引，當季每股虧損略強於預期。

教育科技公司Chegg漲近31%後收漲超4%，逼近兩個月高位，二季度營收超預期，並概述了整合以人工智慧為重點的戰略計劃，但當季每股收益略遜於預期。

豪華電動車製造商Lucid Group轉漲超12%脫離六周低位，由於Air電動豪華轎車交付量不佳，二季度營收遜於預期、虧損也超預期並同比擴大，但重審年產有望超過1萬輛汽車。

製藥股今日波動較大。 諾瓦瓦克斯醫藥盤前一度大漲逾30%，高開超17%後轉跌近4%，連跌六日至一個月新低，二季度營收遠超市場預估。 禮來製藥漲超18%后收漲近15%，創盤中和收盤歷史新高，二季度營收和盈利均好於預期，今年累漲超40%。

帶動禮來製藥大漲的因素還有丹麥競爭對手諾和諾德（Novo Nordisk）的歐股和美股均漲超17%，美股創歷史新高，關鍵試驗數據顯示，其減肥藥Wegovy可將肥胖成人罹患心臟病或中風等重大心血管疾病的風險降低20%，提振了歐美製藥板塊，令歐洲醫療保健類股逆市漲超3%。

歐股普跌，泛歐Stoxx 600指數收跌0.23%，歐元區Stoxx 50指數和德國股指均跌超1%，義大利股指跌超2%，被「暴利稅」計劃重創的義大利銀行板塊暴跌7.6%。 歐洲銀行指數跌2.7%，基礎資源指數跌1.8%，汽車、科技、工業和金融板塊均跌約1%。

歐美長債收益率大幅走低，10年期美債收益率最深跌近10個基點並一度失守4%

美股盤初，美債收益率恢復跌勢且長端收益率跌幅更深。 午盤后，對貨幣政策更敏感的兩年期收益率一度小幅轉漲重返4.76%，仍徘徊7月20日以來的三周低位。

“全球資產定價之錨”的10年期基準美債收益率最深跌近10個基點並一度失守4%關口，午盤后跌幅砍半，基本抹去上週三以來漲幅。 7至30年期美債收益率均跌超7個基點。

10年期美債收益率最深跌近10個基點並一度失守4%

歐元區基準的10年和30年期德國長債收益率均跌超13個基點，10年期收益率下逼2.44%創7月27日以來的近兩周低位，兩年期收益率跌7個基點，與基債息差倒掛接近兩個月最窄。

負債較深週邊國家基準的10年期意債收益率也跌超10個基點，較上週五的三周高點大幅下滑，兩年期收益率跌超9個基點至近兩個月最低。 10年期以上的英國長債收益率普跌超7個基點。

有分析稱，避險需求升溫壓低歐美國債收益率。 同時，歐洲經濟背景更令人擔憂，令歐元區降息的預期加速抬升，不乏有人預計歐洲央行將在美聯儲之前開啟降息，也加速收益率下行走勢。

需求前景擔憂令油價日內齊跌2美元，尾盤時轉漲並漲超1%，美油重上80美元

亞洲貿易數據發佈后，需求前景擔憂令國際油價日內齊跌2美元，尾盤時轉漲並漲超1%。

WTI 9月原油期貨收漲0.98美元，漲幅1.20%，報82.92美元/桶。 布倫特10月期貨收漲0.83美元，漲幅0.97%，報86.17美元/桶。

美油WTI最深跌2.4%並一度跌穿80美元心理整數位，轉漲後重上83美元，布倫特最深跌2.4%並下逼83美元，轉漲後重上86美元，均接近昨日盤中所創的4月初以來四個月最高。

油價日內齊跌2美元，尾盤時轉漲並漲超1%

美國能源資訊署EIA的月報預計，2023年美國GDP增長1.9%，高於此前預測的1.5%，預計下半年布油均價86美元，較此前預測上調約7美元，但美國油產今年或創新高至1276萬桶/日。

稍早壓低油價的因素則包括：中國7月石油進口量環比下降18.8%，創1月份以來日均最低，但同比仍增長17%。 因季風降雨限制出行，全球第三大石油進口與消費國印度的7月份燃油消費量跌至十個月最低。 但一些分析師仍對中國8月至10月初的燃料需求前景樂觀。 還有人稱，由於利比亞和委內瑞拉等OPEC成員國增加產量，OPEC+實際減少市場供應量的力度或低於預期。

歐洲基準的TTF荷蘭天然氣期貨漲近2%，站穩30歐元/兆瓦時整數位上方，7月曾跌超25%。 昨日漲6%的ICE英國天然

氣再漲2%，7月曾跌超27%，並一度逼近2021年9月以來的近兩年最低。

非美貨幣普跌，美元兩周最大漲幅、近一個月高位，離岸人民幣一度跌近500點失守7.25元

受避險需求提振，美元兌非美貨幣普漲。 衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY最高漲0.7%至102.80，接近上週四所創的7月7日以來近一個月盤中最高，和兩周來最大單日漲幅。

美元兩周最大漲幅、近一個月高位

歐元兌美元跌0.5%並失守1.10關口，基本抹去上週五以來漲幅，英鎊兌美元最深跌0.8%或跌近百點，一度失守1.27，調查顯示，英國零售商7月的銷售額增長為11個月以來最慢。

日元兌美元跌0.7%並失守143，至7月7日以來最低。 對風險情緒敏感的瑞典克朗和挪威克朗均下滑，澳元和紐西蘭紐元均跌1%至兩個月最低。

離岸人民幣一度跌穿7.25元，較上日收盤最深跌近490點或跌0.7%，美股午盤後重上7.24元，仍創7月7日以來的逾四周低位，在岸人民幣兌美元一度跌穿7.22元觸及三周低點。

紐約傑富瑞集團（Jefferies）的全球外匯主管貝克特爾（Brad Bechtel）稱，最新經濟數據顯示全球前景惡化，提振對美元的避險需求，“整個亞洲的出口數據都非常低迷”。

主流加密貨幣齊漲。 市值最大的龍頭比特幣漲2.5%並上逼3萬美元整數位關口，顯著脫離七周低位並創7月23日以來的兩周新高。 第二大的乙太坊也漲2%並升破1850美元。

比特幣漲2.5%並上逼3萬美元

現貨黃金跌穿1930美元至四周最低，倫敦工業金屬全線跌超1%，倫銅近一個月低位

美元走高打壓大宗商品價格。 COMEX 9月黃金期貨收跌0.51%，報1930.80美元/盎司; 10月期貨跌0.51%，報1940.50美元/盎司。 白銀期貨跌1.8%並失守23美元/盎司。

現貨黃金最深跌近14美元或跌0.7%，跌穿1930美元整數位至7月10日以來的四周新低，且連跌兩日，均反應市場情緒不振。

現

貨黃金跌穿1930美元至四周最低

丹麥盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen稱，近期美債收益率上升以及美聯儲票委鮑曼表示可能需要進一步加息，令金價面臨壓力。 全球最大黃金ETF GLD的持有量週一跌至五個月最低。

需求前景不確定和美元走強令倫敦工業基本金屬普跌。 經濟風向標「銅博士」跌137美元或跌1.6%，失守8400美元至7月11日以來的近一個月新低，且連跌三日。

倫鋁跌1.3%至2200美元，倫鉛跌0.6%，均創三周新低，倫鋅跌1.6%至近兩周低位。 倫鎳跌1.2%並失守2.1萬美元，至逾兩周最低。 倫錫跌1.6%至7月份以來的逾一個月最低。