英偉達是怎麼做投資的？

发布时间：2024-02-19

作為GPU技術全球領導者，英偉達不僅僅將其視野局限於硬件領域，更是成立風險投資部門Nventures進入風投市場，深化自身在AI行業中的影響力。

Nventures成立於2022年初，其投資範圍覆蓋健康、企業和物流等多個領域。其中英偉達重點投資了AI領域的頂尖初創公司（如Cohere等），從而在一眾科技巨頭中脫穎而出。

英偉達有傳統風險資本公司難以匹敵的優勢。它不僅僅為初創企業提供資金，更註重於技術支持和資源共享，包括高性能計算資源、技術專長以及對AI領域的深入理解，打造企業的長期戰略價值。此外，英偉達CEO黃仁勛的親自參與和指導成為其風投“亮點”。

分析師認為，盡管英偉達目前在科技行業處於領先地位，但在矽谷，行業變革是常態。曾經輝煌的公司如Yahoo、MySpace，甚至是英偉達CEO黃仁勛的前雇主AMD，都曾是科技行業的巨頭。然而，隨著時間的推移，它們卻被新興技術和競爭對手超越。

如果未來英偉達的GPU不再占主導地位，英偉達可能認為投資初創企業是一種前瞻性投資策略，這樣能夠多元化其業務來保持競爭力。Nventures投資組合公司的三位創始人向媒體表示，他們認為英偉達的這種投資策略可能正是基於這樣的考慮。

英偉達超越傳統風投的優勢

1）技術支持和資源共享：英偉達的投資策略不僅僅是提供資金，更註重於技術支持和資源共享。

由於英偉達在技術上的深厚積累和在AI領域的領導地位，它能夠為投資公司提供GPU、AI等領域的技術支持、專業知識分享、市場導向、戰略規劃以及與英偉達廣泛的技術和業務生態系統的連接。這些都是傳統風險資本公司難以匹敵的優勢。

這樣的合作讓初創公司（如Terray Therapeutics）能夠直接利用英偉達的高性能計算資源、接觸到英偉達的技術專家，同時可能直接獲得CEO黃仁勛的指導和重要的品牌背書。

英偉達副總裁兼Nventures負責人Sid Siddeek在接受媒體采訪時強調，英偉達的投資策略是多元化的，旨在通過提供資金、技術、專業知識等多方面支持來促進初創企業的成長。Siddeek還指出，另一個主要目標是確保這些投資能夠為英偉達帶來財務上的正面回報。

2）英偉達CEO黃仁勛的親自參與和指導對初創企業極具吸引力。

英偉達內部強調效率和合作的企業文化。這種文化體現在了對內部項目和投資組合公司的支持上。據報道，英偉達的投資組合公司的創始人們提到，他們能夠從英偉達那裏快速得到解決問題的答案。

例如，Outrider是一家專註於自動化貨運和物流的公司，Outrider的首席技術官Bob Hall指出，英偉達內部人員對Nventures團隊的幫助請求響應非常迅速，極大地促進了他們公司的發展。

除了響應非常迅速外，黃仁勛的直接指導也幫助企業快速進步。對於一些公司，如Imbue和Utilidata，黃仁勛參與了招攬過程並親自與創始人會面。Imbue的CEO Qiu表示，自那以後黃仁勛一直很容易聯系。她曾經發郵件給黃仁勛詢問公司應如何給其高管團隊設定薪酬，黃仁勛很快就回復了。

黃仁勛的參與不僅體現了英偉達對投資項目的重視，也向初創企業傳達了一個強烈的信號，即他們將能夠直接受益於英偉達的領導層的經驗和見解。

然而，這種機會並不是對所有投資組合公司都一樣可得，一些投資組合公司的創始人表示，他們從未見過黃仁勛。Siddeek提到，黃仁勛非常忙碌，但他仍領導著批準每筆交易的投資委員會。據媒體報道，當被詢問黃仁勛在交易過程中與創始人會面的標準時，英偉達選擇不發表評論。

英偉達投資覆蓋AI頂尖初創公司

1）投資範圍：Siddeek提到，Nventures在新的一年已經進行了多筆投資，而且Nventures網站於近期上線，這些跡象表明英偉達正式而且積極地參與到風投領域。

公開資料顯示，自2023年初以來，英偉達宣布了14項投資，覆蓋了健康、企業和物流等多個領域。英偉達不僅關註AI技術本身，也致力於將AI技術應用於多個行業，以解決具體問題。

其中，英偉達重點投資了AI領域的頂尖初創公司，如Cohere、Hugging Face和Inflection等。英偉達屬於風投領域的新興玩家，它短時間內通過投資於頂級AI初創公司，在Alphabet、Microsoft和Salesforce等技術巨頭中脫穎而出。

2）公正和透明的合作關系：盡管初創企業可能期望獲得特殊的優待，但英偉達對所有客戶和投資組合公司持平等態度，不提供特別的訪問權限。

英偉達的風險投資部門Nventures向媒體明確表示，不會因為投資關系而提供GPUs的優先訪問權。在當前人工智能領域，各公司都在競相開發最強大的AI模型，這使得GPUs成為了一種新的“貨幣”。盡管如此，英偉達並不因為公司與其有投資關系就提供特殊的芯片獲取途徑。

初創公司MindsDB的CEO Jorge Torres提到，雖然作為英偉達投資組合中的一員，並不意味著會獲得任何特殊的的優待（即所謂的“VIP通行證”），但這種合作關系確實為MindsDB帶來了正面影響，如提高品牌知名度、獲得技術指導或拓寬業務網絡等。

此外，英偉達及其多個投資組合公司的創始人都表示，對於初創企業來說，沒有要求或指定他們必須將投資資本用於購買英偉達的芯片或其他產品。英偉達的投資更多是基於對被投資公司技術和業務潛力的信任，而不是為了推銷自己的產品或服務。

3）財務實力支撐投資活動

根據研究公司Omdia的數據，英偉達占據了AI芯片銷售市場超70%的份額，英偉達強大的財務實力為其投資活動提供了堅實的基礎。公司在前三個季度的收入達到了388.2億美元，特別是在第三季度，其銷售額同比增長了200%以上。英偉達市值也迅速上升至1.79萬億美元，成為美股市值第三大的公司。這使得Nvidia能夠利用自身的資金對初創企業上進行投資。

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