大灣區金融融合進入快車道 “保險通”正在路上

发布时间：2019-06-12

“面對貿易單邊主義和保護主義抬頭，全球經濟下行風險增加。香港作為一個外向型經濟體，也不幸受到嚴重拖累，整體貨物出口和投資開支出現下跌，內部需求也表現疲弱。”香港特區行政長官林鄭月娥6月11日出席一個公開活動時表示。

香港貿發局6月10日發佈報告，下調今年全年香港出口增長預測，由5%降至2%。政府統計處最新公佈的數據顯示，4月香港整體出口按年下跌2.6%。4月份香港出口美國的的貨物總額同比銳減17%。同期，進口按年減少5.5%，連續5個月下挫。

林鄭月娥指出，粵港澳大灣區將為香港走出經濟困境提供良好的契機。

“香港不但可以借大灣區建設促進大灣區內生產要素高效流通，支持實體經濟發展，同時亦可以把握大灣區的龐大人口和經濟規模，推動香港金融服務業發展。香港也可以把在金融方面的國際聯繫和國際經驗延伸到內地，協助引進外資，也可以與內地企業共同開拓海外市場和機遇，成為國家‘引進來’和‘走出去’的重要支點。”林鄭月娥表示。

大灣區金融業擁抱新經濟

金融業是實體經濟發展的大動脈，粵港澳金融業在不同法律基礎和制度下，如何實現融合發展？如何進一步完善監管協調、制度對接、市場聯通、機構互設、產品互認，以推動灣區內資本市場開放和資金的自由流動及跨境金融合作？

對此，港交所首席中國經濟學家巴曙松在6月10日的“2019財新峰會香港場”指出，對標世界上現有的三大灣區的產業結構及發展路徑，均為“金融+特定產業”的結構模式，而粵港澳大灣區的產業多元化程度更高，相信大灣區可發揮獨特作用，如成為歐美主導的國際金融體系和中國內地金融體系之間的轉接平臺。

內地市場實施穿透式監管制度，香港和歐美市場是多級託管制，要實現兩個體系對接是在滬港通、深港通和債券通談判裏著力最多及費力最多的環節，“最後解決方法就是在海外還是用多級託管制，然後用香港結算統一進入內地市場，效果非常明顯。”巴曙松表示。

在他看來，粵港澳大灣區擁有“一國兩制”的獨特優勢，三個關稅區、三種貨幣，這使得區內的居民不用走出國門就可以實現“資產的全球配置”。

深圳證券交易所副總經理彭明表示，灣區不僅是一個地理概念，更是一個經濟現象，目前粵港澳大灣區正處於服務經濟與創新經濟的轉型升級中，因此當前金融服務應該聚焦在創新。

“從資金需求方來看，灣區集中了大量高科技企業，在全球創新城市群排名第二，每年的專利申請量達4萬件。創新企業主體在灣區內極其活躍，也帶來極其巨大的融資需求。以深交所為例，珠三角九市累計融資2萬億元。從資金供給方來看，灣區聚集了海量的高淨值人群和民間資本，7000萬人口，人均2.5萬美元的GDP，背後可投資的金融資產非常豐富。”彭明指出。

創新企業對資金需求與傳統行業相比截然不同，需求巨大、多元，這也是近年來全球交易所紛紛擁抱新經濟的一個重要原因。彭明透露，深港兩地的交易所應發揮各自優勢，“港澳具有市場化國際化法制化優勢，結合內地金融機構的本地化優勢，對本地企業融資需求十分熟悉等，形成合力，推動金融服務在大灣區的發展。”

同時，大灣區的各大金融機構也在摩拳擦掌。匯豐銀行6月11日宣佈推出“大灣區+”科技信貸基金，重點為粵港澳大灣區內高速成長的新經濟科創企業提供融資支持。

據悉，“大灣區+”科技信貸基金總額達到8.8億美元，對象為已從風險投資或私募股權公司獲得早期資金的公司。信貸基金主要為這類企業提供優先債融資，配合發展所需的流動資金。

匯豐廣東聯席行政總裁兼工商金融董事總經理王立偉表示：“珠三角是公認的環球科技創新中心之一。廣東省的高技術企業數量在全國持續保持領先，目前已超過4.5萬家，與去年同期相比增加37%。”

“保險通”正在路上

香港保險業監管局主席鄭慕智出席6月10日的“2019財新峰會香港場”表示，正在與內地相關部門積極溝通，爭取讓在香港註冊的保險公司在大灣區內設立售後服務中心，為保單持有人提供支援服務。同時，香港保險公司分支機構可以在服務增值、人才培訓提供支持。“我們正在探索研究如何落實保險通，仿效債券通、滬深港通採取的封閉管道，讓香港保險公司在大灣區內城市以試點形式銷售結構相對簡單，保障成分較高的產品。”

鄭慕智坦言，“保險通”是否能夠成功，取決於兩地監管機構的合作，以及國家外匯管理制度的配合，從而確保運作有序，風險可控。

據21世紀經濟報導記者瞭解，粵港澳大灣區保險通初期或涉及醫療保險、機動車保險。為此，香港保險業界此前曾建議政府設立覆蓋整個粵港澳大灣區的網上醫療保險銷售平臺“醫保通”，以便大灣區的內地居民無需來港，便可通過互聯網，辦理向香港保險公司投保及索賠等程式。

上述平臺擬設定為封閉式系統，內地投保人向香港保險公司繳交的保費，會用作日後向這些人士的賠償或分紅資金，以確保資金保留在內地金融系統。

據報導，保險通可能採用先行先試方式，服務中心有望在深圳前海、珠海橫琴或廣州南沙等地區落地。同時，香港保險業聯會已於近期向會員進行調查，瞭解他們對在內地設立客戶服務中心的期望，包括是否考慮由保險業聯會設立中央服務平臺，從而令規模較小的保險公司亦可受惠，或者傾向於自行設立服務中心。

近年來，內地遊客已成為香港保險市場的生力軍，去年新造保單保費仍高達476億港元，占整體市場的29.4%。作為中國經濟最發達的區域之一，粵港澳三地保險保費收入據統計約1160億美元，相當於全國總額的四分之一。

21世紀經濟報導