科技財報前，拜登又退了，市場更“不確定”了

发布时间：2024-07-22

正值美股財報周拉開帷幕，拜登突發宣布退出連任競選，美國大選格局驟變，金融市場再添新的不確定性。

據央視新聞周一報道，現任總統拜登宣布退出2024年總統大選，並推薦副總統哈裏斯作為民主黨候選人，與特朗普展開角逐。

目前交易員們正努力應對美聯儲利率的不確定性、即將到來的科技巨頭業績，而現在他們必須進一步權衡哈裏斯或其他候選人將如何與特朗普抗衡。距離大選還有四個月的時間，未知數太多，交易員們正準備迎接“動蕩之夏”。

這一決定令原本的選情預期被徹底打亂，投資者正在權衡該變化對市場的潛在影響。有分析認為，“特朗普交易”將開始平倉，並看好新興市場資產的表現。

市場目前反應平靜

亞市早盤市場“波瀾不驚”，標普500指數期貨漲近0.4%，“政治博弈關鍵指標”比特幣小幅下跌，美元匯率則基本保持穩定。

整體來看，市場對這一政治巨變的即時反應較為平靜。而此前在首場電視辯論表現不佳後，市場曾預期拜登退選，隨後拜登又接連遭遇新冠陽性、黨內大佬和金主連番勸退。

而這一政治動蕩發生在本周財報發布前夕，Alphabet和特斯拉等大型科技股即將公布財報。

上周，標普500指數下跌2%，投資者加大押註科技股將失去主導地位，而規模較小的公司受益，羅素 2000指數連續第二周上漲，科技股和小盤股的輪換仍在繼續。

而有些行業對政治變化的反應往往更為敏感，當周一恢復交易時，擔心政治影響的投資者可能會關註加密貨幣、私人監獄運營商和化石燃料相關公司，其他受關註的領域包括金融和醫療保健等監管嚴格的行業以及槍支制造商。

美股迎來“動蕩之夏”

拜登退出競選給美國政壇帶來了巨大變數，也給金融市場增添了新的不確定性。投資者正密切關註政治形勢的發展，以評估不同候選人的政策立場對市場潛在影響。在未來幾個月裏,市場可能會因政治因素而出現較大波動。

Deepwater資產管理聯合創始人Gene Munster表示：

這意味著短期內會有更多的不確定性，此前市場對特朗普獲勝抱有很大信心，現在面臨新的未知因素，市場不喜歡這種不確定性，以及關於誰當選、誰出局的新聞以及所有這些未知數。

Richard Bernstein副首席投資官 Dan Suzuki表示：

其直接影響是給共和黨席卷市場的說法增添了不確定性， 除此之外在民主黨候選人人選更加明朗之前，一切都還是未知數。

Matt Maley Miller策略師Matt Maley認為：

比特幣、能源等“特朗普交易”將開始平倉，太陽能股票或電動汽車等一些受到沖擊的交易可能會反彈。但現在仍有很多不確定性，市場不喜歡這樣。 從現在一直到九月份，我們將看到波動性大幅飆升。

布蘭迪全球投資經理Jack McIntyre表示：

對於包括新興市場在內的風險資產而言，最初的反應將是積極的。 如果一切順利，民主黨現在就能拿下眾議院，市場普遍希望看到更多這樣的結果，而不是共和黨的橫掃。

Neuberger Berman LLC投資經理Jennifer Gorgoll認為：

短期內，美聯儲降息預期將主導市場，可能削弱美元，導致大宗商品和新興市場貨幣走強。

這一點再加上與“特朗普交易”有關的更廣泛風險偏好，市場可能在2025年出現驚人的增長，我們認為新興市場可能是其中的主要受益者。

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