資金加速流入，全球ETF規模突破15萬億美元，主動和杠桿ETF成新寵

发布时间：2024-12-13

全球ETF資產飆升，資產管理公司申請將ETF類產品添加至現有共同基金中。

當地時間12月12日，《金融時報》報道，全球ETF的資產已經飆升至15萬億美元。這波資金流入中，美國處於中心地位，吸引了超過1萬億美元的資金，因為交易者押註華爾街股票將會強勁反彈。

據研究機構ETFGI的數據，這一增長主要得益於投資者從共同基金大規模轉移至ETF。今年，投資者已向ETF投入了1.7萬億美元，使該行業的總資產較2023年增長了30%，而在過去三年中，共同基金損失了約2萬億美元的資產。

目前，貝萊德、Vanguard、道富是三大ETF提供商巨頭，管理著追蹤標普500指數的大型ETF等。除了追蹤指數的ETF，杠桿ETF也迎來大量資金流入，因為其允許交易者對特斯拉股票、芯片股和比特幣等進行加倍押註。

主動ETF、專註於政府和公司債務的ETF也都頗受歡迎，分析認為，目前投資者不僅“被動”跟蹤指數，也利用EFT拓展更廣泛的策略。

咨詢公司Cerulli Associates的產品開發實踐總監Daniil Shapiro表示，ETF具有低成本、創新性強、在多種投資組合中契合度極佳的特點：

“ETF結構正在成為投資管理行業的‘萬能結構’。”

不過，美國共同基金的規模仍然遠大於ETF，管理資產總額為21.6萬億美元——畢竟，共同基金廣泛應用於退休賬戶中。

投資公司協會的首席經濟學家Shelly Antoniewicz預計，資產管理公司將轉向一種新的平衡：

“他們將最終選擇權交給投資者，讓投資者決定哪種（共同基金還是ETF）更吸引他們，哪種更符合他們的需求，”

目前，超過30家資產管理公司已向監管機構提交申請，要求將ETF添加至現有共同基金中，由於特朗普此前承諾削減監管，市場目前對這一申請持樂觀態度。Shapiro表示：

“業內對這些產品在來年獲得（監管）寬松抱有極大樂觀態度。”

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