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财经快讯
美聯儲兩大鷹派高官稱兩周前會議就認為應加息50基點,納指大跌
面對高燒不退的美國最新PPI(生產者價格指數)數據,美聯儲兩位鷹派高官給傷口上撒鹽。克利夫蘭聯儲主席梅斯特表示,在2月初的FOMC會議上,她就認為有令人信服的理由,需要再次加息50個基點。知名大鷹派布拉德稱,曾在2月會議上建議加息50個基點,不排除3月支持加息50個基點的可能性。
受能源成本上漲影響,美國1月PPI環比上漲0.7%,為去年6月來最大增幅。1月PPI同比增長6%,較上月的6.2%有所回落,也是去年3月以來的最低漲幅,但遠高於預期的5.4%。剔除波動較大的食品和能源,美國1月核心PPI同比增5.4%,較上月5.5%略微下行,但同樣大幅高於市場預期4.9%;核心PPI環比增長0.5%,高於上月以及市場預期的0.3%。通脹比預期頑固,美聯儲加息週期或比預期更長。
週四,美股在上述兩位高官講話後,均明顯走低,最終大幅收跌。
克利夫蘭聯儲主席梅斯特
在比預期更高的PPI通脹數據剛剛出爐後,克利夫蘭聯儲主席梅斯特大發鷹聲表示,在2月初的FOMC會議上,她就認為有令人信服的理由,需要再次加息50個基點。“在我們兩周前的會議上,不考慮金融市場參與者對我們的期望,我看到了令人信服的經濟形勢,需要一次加息50個基點,這將使聯邦基金利率目標區間的上限達到5%。”
梅斯特表示,新發佈的數據並沒有改變她的觀點,即美聯儲需要將聯邦基金利率升至5%以上,並保持一段時間。
梅斯特認為,當前通脹的風險仍然是偏上行的。這是由於俄烏衝突增加了食品和能源價格的不確定性,此外中國的重新開放也可能增加對商品的需求。這些偏上行的通脹風險支持美聯儲貨幣政策過度調整。她也承認,過度緊縮是有成本的,但指出,如果通脹開始下降的速度快於預期,那麼美聯儲可以做出適當的反應。
梅斯特的基調是,如果通脹依然頑固地保持在高位,那麼美聯儲必須做好進行更多加息的準備,這與近日美聯儲多位高官意見一致。“考慮到風險和成本,如果通脹的上行風險得以實現且通脹未能按預期緩和,或者商品和勞動力市場的供需失衡持續時間超過預期,那麼我們需要準備好提高聯邦基金利率。”
梅斯特預計,加息行動的效果完全顯現出來可能需要一年時間。她承諾,美聯儲致力於讓通脹率回到2%的目標,個人不會支持調整美聯儲2%的既定通脹目標。她指出,工資增長比物價穩定水準高出1-1.5個百分點,預計2025年通貨膨脹率將達到2%。
梅斯特認為美國今年的經濟增長“遠低於趨勢”,但不會爆發經濟衰退。零售銷售數據出現放緩跡象,經濟具有韌性。勞動力增速是經濟長期健康與否的關鍵。
她還提及債務上限。她表示,美國國會山必須上調債務上限,及時償還債務。如果爆發債務違約,將對經濟造成嚴重的負面影響。
梅斯特講話後,市場反應明顯。美股大幅低開,美債收益率上行,美元走高,市場對還有三次25個基點加息的預期繼續上升。
雖然梅斯特不是今年FOMC的票委,按計畫到2024年才擁有表決權,但目前的情況是,美聯儲副主席佈雷納德的職位將空缺,在新的二號人物選定前,梅斯特或擁有臨時的表決權。也就是說那時,美聯儲在短期內失去超級鴿派的佈雷納德,替代她的是超級鷹派官員梅斯特。
聖路易斯聯儲主席布拉德
聖路易斯聯儲主席布拉德同日稍晚表示,他不排除在美聯儲3月會議上支持加息50個基點,而不是其他許多官員暗示的25個基點。他曾主張在本月早些時候的美聯儲會議上加息50個基點。
布拉德稱,希望儘快將美聯儲的政策利率提高至5.375%的水準。他一直主張提前實施貨幣政策,也即前置加息,他認為美聯儲本可以在剛剛過去的這次會議上繼續這樣做。
布拉德表示,他的總體判斷是,這將是一場與通貨膨脹的長期鬥爭,可能必須在整個2023年繼續表現出與通貨膨脹作鬥爭的決心。
在本周美國CPI、PPI數據陸續高於預期後,交易員們加大了對美聯儲激進行動的押注。他們現在認為政策制定者們在3月會議上恢復大幅加息的可能性在變大。布拉德表示,他對市場的這一預期表示歡迎,但他保留對美聯儲官員在3月份應該做什麼的判斷。“我不會排除那次會議或未來任何會議的任何可能性。”
布拉德講話前,美股曾經日內跌幅顯著收窄。但他講話後,美股跌幅重新大幅擴大,並且跌破早盤的低點、刷新日低。
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